Marcel Rieder est né le 19 mars 1862 à Thann dans une famille protestante d'origine alsacienne.
En 1877, il obtient le premier prix de l'École d'art de Mulhouse. Il poursuit son éducation artistique aux Beaux-Arts de Paris où il est admis dans l'atelier d'Alexandre Cabanel. Il enseigne parallèlement à l'École alsacienne de Paris.
Il devient membre de la Société des artistes français en 1894 et expose au Salon des artistes français de 1883 et 1939. Il y est médaillé puis expose hors-concours.
Il débute comme portraitiste et peint des tableaux d'histoire. Vers les années 1895, il se tourne vers les scènes de genre avec des figures, souvent féminines, proches d’une source de lumière, sujets qui lui apporte la notoriété. Vers 1900, il peint des scènes intimistes de réunions familiales.
Il expose et vend ses œuvres en Europe, en Russie, en Amérique du Nord et du sud, en Asie. En 1909, il obtient une médaille d'or à l'Alaska–Yukon–Pacific Exposition de Seattle.
En 1927, il se retire à Busseau, un hameau de la forêt de Fontainebleau. Marcel Rieder meurt le 30 mars 1942 à Villiers-sous-Grez, où il est inhumé.